Module 1 : Les Fondamentaux de la Finance (119 h)
- FINANCE INTERNATIONALE & GESTION DES RISQUES (21 H) : Le cours propose une vision globale de la finance internationale et des marchés de capitaux notamment de change et des dérivés. Il décrit le mode de fonctionnement des marchés de capitaux et la formation des taux de change Spot et Forward ainsi que les stratégies et les instruments de couverture des risques sur ces marchés.
- FINANCE DE MARCHE (21h) : Ce cours a pour objectif de bâtir une connaissance générale solide des théorèmes fondamentaux de la finance de marché et de relier ses fondements théoriques aux best practices des instruments financiers opérationnels. Le cours est orienté vers l’analyse quantitative en finance à travers l’application du théorème de Black Scholes, le calcul d'Ito, et l'intégration sur mesure aléatoire.
- FINANCE D’ENTREPRISE (21H) : Le cours a pour objectif, la maîtrise des cycles d’investissement, de financement et d’exploitation de l’entreprise. Il s’agit d’identifier et de choisir des moyens de financement pertinents. Aussi bien les financements par le haut du bilan que ceux par le bas du bilan sont analysés.
- BANQUE - INTERMEDIATION FINANCIERE & MARCHES FINANCIERS (21H) : Le cours a pour objectif de maîtriser une approche macroéconomique globale du système financier. Le cours oppose la finance intermédiée par les banques et autres institutions financières à la finance désintermédiée à travers les marchés financiers. Les défis et les enjeux de l’entrée de nouveaux acteurs de la finance (dont les FinTech et les TechFin) sont également abordés.
- ECONOMETRIE APPLIQUÉE À LA FINANCE (21h) - Ce cours présente les bases de l’économétrie linéaire notamment les moindres carrés linéaires et ses prolongements. Il présente également l’économétrie des variables qualitatives en particulier les modèles Probit et Logit
- MODELE DE PRICING DES OPTIONS (14 H) : Ce cours présente les Fondements de l’évaluation des options et des dérivés en s’appuyant sur le modèle de Black-Scholes.
Module 2 : Piloter l’entreprise (91h)
- COMPTABILITE APPROFONDIE (21H) : Ce cours de technique comptable approfondie a pour objectifs : la maîtrise du cadre conceptuel, l’évaluation des actifs et passifs, le rattachement des charges et des produits au résultats, la comptabilisation des capitaux permanents, la consolidation des comptes et l’audit légal des comptes annuels.
- ANALYSE FINANCIERE ET EVALUATION D’ENTREPRISE (21H) : Ce cours a pour objectif la maîtrise du processus d’évaluation d’entreprise. Il présente à travers des études de cas concrets, les différentes approches d’évaluation : les approches patrimoniales, l’évaluation par les méthodes des comparables ainsi que la méthode des Discounted Cash-Flows (DCF).
- NORMES COMPTABLES INTERNATIONALES (IFRS) (21H) : Le cours a pour objectif l’acquisition de solides connaissances sur les principes et les techniques de comptabilisation en normes IFRS. Il est orienté vers la lecture et l’analyse des états financiers présentés selon les normes internationales, en particulier les états financiers consolidés des sociétés cotées.
- DROIT DES SOCIETES (14H) : Ce cours a pour objectifs la maîtrise des règles fondamentales du droit des sociétés ; le fonctionnement des sociétés civiles et commerciales ainsi que les spécificités des sociétés de capitaux.
- FISCALITE DES GROUPES DE SOICETES (14H) : Le cours a pour objectif la maîtrise des principales techniques d’optimisation fiscale. Il présente le régime de l’intégration fiscale, le régime des sociétés mères et des filiales ainsi que les régimes de bénéfice mondial et de bénéfice consolidé.
Module 3 : Data et Nouvelle Finance (42h)
- VBA (21h) : Ce cours a pour principaux objectifs la maîtrise du tableur EXCEL en tant qu’outil d’analyse et de simulation et l’initiation à la programmation VBA (visual basic for applications). La programmation VBA à travers les fonctions personnalisées, les macro-instructions et les boites de dialogues est présentée comme un instrument indispensable pour transcrire une réalité économique et financière en langage informatique et l’analyser.
- CODAGE R – PYTHON (21h) : Le cours a pour objectif la maîtrise des principales fonctions du logiciel Statistique R et la connaissance des commandes équivalentes sous Python.
Module 4 : La Finance Hétérodoxe (35h)
- INTELLIGENCE ECONOMIQUE ET FINANCIERE (14H) : Le cours a pour objectif la maîtrise d’une démarche proactive face à un environnement en perpétuelle évolution. Il permet aux futurs managers de détecter et d’interpréter aussi bien les signaux faibles que les évènements majeurs indiquant des évolutions stratégiques, technologiques, juridiques, environnementales etc.
- FINANCE COMPORTEMENTALE (21H) : Ce cours a pour objectif d'étudier les conséquences de la rationalité limitée sur les grands théorèmes financiers. Il permet de Maitriser l’impact des biais cognitifs sur la prise décision dans le risque.
Module 5 : Compliance (42h)
- AUDIT COMPTABLE & FINANCIER (21h) : Ce cours a pour objectif la maîtrise de la procédure d’audit comptable et financier. Il permet aux étudiants de connaître les techniques d'investigation financière, d'audit financier, de reporting et de normalisation.
- CONFORMITE (21h). Le cours vise à maîtriser l’ensemble de règles, procédures et comportements pour s’assurer de la conformité de l’entreprise et son activité. Le cours présente les bases de la conformité Anti-blanchiment d’argent LBC, du principe KYC etc. Il permet également l’établissement de la cartographie des risques de l’entreprise.
Module 6 : Management (63h)
- ENTREPRENEURSHIP- (14H) : Cours permet de maîtriser la démarche de création d’entreprise et l’identification des opportunités d’affaires. Il s’agit d’une approche opérationnelle pour la mise en application d’une démarche managériale et stratégique à travers la conception et la création d’une entreprise ou d’une start-up.
- STRATEGIE (21H) : Ce cours expose les fondamentaux de la stratégie d'entreprise en contexte de croissance et de stagnation, depuis les méthodes de formulation. Il permet d’établir des diagnostiques stratégiques ; de maîtriser et savoir définir les paramètres stratégiques en fonction des structures de marché dans lequel l’entreprise opère ; d’évaluer la stratégie de l’entreprise dans son environnement. Et de savoir utiliser les matrices (BCG- Mac Kinsey..)
- BUSINESS ENGLISH (28H) : Le cours prépare les étudiants au TOEIC en les dotant des connaissances nécessaires et fondamentales à une communication écrite et orale professionnelle en anglais.
Module 7 : Mission Diagnostic Financier / Audit (35h)
- Ce cours se déroule sous la forme d’ateliers pendant lesquels les étudiants sont amenés à lire et à analyser des documents comptables et financiers aussi bien dans le cas des PME que des entreprises cotées en bourse. L’objectif est de définir le modèle de rentabilité de l’entreprise étudiée, d’en apprécier les leviers de développement financier, et d’évaluer les différents risques associés à son activité.
- Cette mission permet aux étudiants d’acquérir une première expertise opérationnelle, et les dotera d’un avantage comparatif tant recherché sur le marché de l’emploi.
- La mission impose également un travail de groupe et un rendu en temps limité, afin de mettre les étudiants en situation réelle et de les entraîner à gérer leur temps de manière optimale en situation de pression. Cette mission se conclut par une soutenance orale devant un Jury composé d’experts financiers.
A l’issue de cette année de MBA 1, les étudiants auront la possibilité de poursuivre le MBA 2 finance, ou bien s’orienter sur l’un des autres MBAs spécialisés de l’Ecole (notamment Gestion de Patrimoine, Trading, Assurance ou Corporate Finance, ce dernier étant intégralement en anglais). Les étudiants qui poursuivent le MBA 2 finance, choisissent l’une des deux spécialisations proposées : Audit et contrôle de gestion ou Ingénierie Financière.
Modalités d'évaluation
- Les modalités d’évaluation des compétences adaptées à chaque programme permettent d’évaluer la progression des apprentissages réalisés tout au long du cursus.
- Tout au long du parcours les étudiants sont évalués sur la réalisation :
- D’études de cas en individuel ou en groupe
- D’exercices pratiques portant sur des données réelles ou fictives
- De notes de synthèses
- De challenges
- De présentations orales portant sur des sujets d’actualité en rapport avec le cours
- A la fin du cursus, les étudiants passent des examens sur table qui prennent différentes formes : Etudes de cas – Notes de synthèse-
PROGRAMME ANNÉE 2
Retrouvez le programme de la 2ème année du MBA Finance sur les pages dédiées :
Activités hors-cours
Au cours de l'année, les étudiants du MBA Finance participeront à la préparation de temps forts :
- Visite d'entreprise (cabinet audit, banque d'affaires etc)
- Conférence orientée sur des travaux de recherche
- Master Class
- Intervention publique collective permettant aux étudiants de définir un baromètre annuel de performance
